Cebraspe 2024 · Gestão de Riscos

Question

Considerando os riscos a que as instituições financeiras são
expostas, julgue os itens a seguir.
O índice de liquidez de longo prazo (NSFR) impõe restrições
sobre a dependência de financiamento de curto prazo e
incentiva uma estrutura de funding mais estável.

C) Certo
E) Errado

Accepted Answer

Gabarito oficial: Certo. O item está **certo**. O **NSFR** (*Net Stable Funding Ratio*), traduzido como **índice de liquidez de longo prazo** ou **índice de financiamento estável líquido**, foi introduzido no âmbito de **Basileia III** justamente para reduzir a vulnerabilidade dos bancos a problemas estruturais de liquidez. A lógica é simples: a instituição deve manter fontes de financiamento suficientemente estáveis para sustentar seus ativos e suas operações em um horizonte mais longo.

A fórmula do NSFR compara o **Funding Estável Disponível** (*Available Stable Funding — ASF*) com o **Funding Estável Requerido** (*Required Stable Funding — RSF*). Em regra, exige-se que o índice seja de pelo menos **100%**, ou seja, que os recursos considerados estáveis sejam iguais ou superiores às necessidades de financiamento estável da instituição. Isso desestimula que o banco financie ativos de longo prazo com captações excessivamente curtas e voláteis.

Por isso, a afirmação acerta ao dizer que o NSFR **impõe restrições à dependência de financiamento de curto prazo**. Se uma instituição depende demais de funding de curtíssimo prazo — por exemplo, captações que precisam ser constantemente renovadas — ela fica mais exposta a crises de confiança, fuga de recursos e dificuldades de rolagem. O NSFR atua justamente para limitar esse descasamento entre o prazo dos ativos e o prazo das fontes de financiamento.

Também está correta a parte final: o indicador **incentiva uma estrutura de funding mais estável**. Esse é o objetivo central do NSFR dentro de Basileia III: complementar o **LCR** (*Liquidity Coverage Ratio*), que trata da liquidez de curto prazo, com uma métrica voltada à **resiliência estrutural de liquidez no longo prazo**. Em termos de prova, associe: **LCR = sobrevivência no curto prazo**; **NSFR = funding estável no longo prazo**.

Gestão de Riscos — Cebraspe 2024

Mais questões de Gestão de Riscos

Fonte