Cebraspe 2025 · Contabilidade

Question

Em relação aos indicadores do mercado de seguros, julgue os
itens a seguir.
A sinistralidade é um indicador que revela a relação entre as
perdas pagas por uma seguradora e o montante do capital
segurado.

C) Certo
E) Errado

Accepted Answer

Gabarito oficial: Errado. O item está **errado** porque confunde a base de comparação da sinistralidade. Em seguros, a **sinistralidade** mede, em essência, quanto dos prêmios arrecadados/ganhos pela seguradora está sendo consumido com sinistros. A fórmula mais comum é:

**Sinistralidade = Sinistros ocorridos ÷ Prêmios ganhos**

Ou, em algumas análises simplificadas, pode-se usar **sinistros pagos ÷ prêmios emitidos/ganhos**, a depender do critério contábil adotado. O ponto central é: a relação é feita com os **prêmios**, não com o **capital segurado**.

O **capital segurado** representa o valor máximo de cobertura contratado, isto é, o limite de responsabilidade da seguradora perante determinado risco. Ele serve para dimensionar a exposição assumida pela seguradora, mas não é a base típica do indicador de sinistralidade. Comparar perdas pagas com capital segurado até pode gerar outro tipo de análise atuarial ou de exposição ao risco, mas não corresponde ao conceito tradicional de sinistralidade.

Para prova, guarde a ideia prática: se a seguradora recebeu R$ 100 milhões em prêmios ganhos e teve R$ 65 milhões em sinistros ocorridos, sua sinistralidade será de **65%**. Isso indica quanto da receita técnica foi consumida pelos eventos cobertos. Quanto maior esse percentual, maior a pressão dos sinistros sobre o resultado técnico da operação.

Portanto, a banca considerou o item errado porque atribuiu à sinistralidade uma relação com o **montante do capital segurado**, quando o indicador correto relaciona **sinistros** com **prêmios**. Essa distinção é muito cobrada: capital segurado é limite de cobertura; prêmio é a contraprestação paga pelo segurado; sinistralidade mede a proporção dos sinistros em relação aos prêmios.

Contabilidade — Cebraspe 2025

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